重点提醒：

建议：今日可以考虑鹏华优选价值股票A（008134.OF）的定投。本基金为长盈类基金，本基金风险等级为R3（中风险），适合风险偏好为C3及以上的投资者。

注意：今日考虑以1%总资金仓位定投一笔。已经开启过该基金定投或者已有该基金5%以上持仓的朋友，请根据自身情况而定，因为每个投资者资金情况不同，最高定投比例也会不同。

理由：伍旋投资经验丰富，属于典型的深度价值型投资者，投资理念上坚持以好价格买好公司，善于在控制风险的前提下去优选好公司，赚取好公司估值回归和价值增长的钱，组合管理上善于动态平衡组合的风险和收益，其长期业绩表现较优，抗波动能力较强，适合作为底仓配置。

重点解读：

为兼顾各位朋友们的不同诉求，确保日常操作高效及时，后续将优先发布重点提醒内容。

重点解读部分内容，可于 15:00 后通过刷新原链接查阅，我将在空余时段不定时更新。

消息面上，美国总统特朗普在电话采访中说：“我觉得这场战事已基本结束了，差不多了。”受此影响，市场的恐慌情绪消散，VIX恐慌指数大跌超13%，风险资产在尾盘大举反攻。

朋友们，昨天咱们还在聊“滞胀”阴影和地缘冲突的极端压力，结果一夜之间，剧本好像突然换了导演。

昨晚外盘的表现，可以用“惊天大逆转”来形容。欧洲股市低开高走，美股更是在盘中跌掉1.5%的情况下，尾盘一个小时硬生生地给拉了回来。这背后最直接的导火索，还是那个男人——特朗普凌晨3点左右的一番表态。

他在接受采访时，轻描淡写地抛出了一个重磅消息，说伊朗战争“打得差不多了”。按照他的逻辑，伊朗现在已经没有海军、没有通信能力、甚至连空军也没了，战争进程比他预想的四到五周快得多。 咱们说句实在话，特朗普的话，你得带着“滤镜”看。他是个天生的交易撮合者，也是个极致的市场护盘手。

这种表态，大概率是为了平抑快要失控的油价，稳住美股科技股的阵脚。果不其然，他这边话音刚落，科技股就开始报复性反弹，英伟达、美光等一众公司反弹得兴高采烈，虚拟货币这种风险资产也跟着狂欢。原本暴涨的原油期货，瞬间掉头向下。

但在他喊出“快结束了”之后没几个小时，下午的时候他又改口说“还没取得足够多的胜利”，目标是“终极胜利”。这种“特不靠谱”又“特别矛盾”的表态，说明局势其实并没有他说的那么乐观。

伊朗那边的新领导层表现得更强硬，直接放话不再发射重量低于一吨的弹头，还明确表示战争结束伊朗说了算，有停火条件，但新领袖不会与美方谈判。

所以，我们要有个清醒的认识：中东这块骨头，短期内很难彻底咽下去，但“短期趋于缓和”这个预期，已经足够让紧绷到极限的全球市场喘上一大口粗气了。市场暂时选择了相信“最坏的情况未必会发生”，这就是今天亚太市场集体反弹的底层逻辑。

亚太市场，在日韩股市昨天跌得鼻青脸肿，今天报复性反弹的氛围带动下，咱们A股今天也走出了不错的反攻行情。沪指涨了0.65%，深成指和创业板指更是分别涨了2%和3%以上。全场超过4500只个股上涨，这种普涨的格局，确实让大家压抑的情绪得到了不少释放。

今天盘面上最明显的特征就是：油价一跌，万物复苏。 昨天最火的“小龙虾”（OpenClaw）板块，今天出现了分化。今天领涨的，主要是以英伟达产业链为代表的AI硬件方向，这受海外映射的影响比较大，毕竟16号的GTC大会快开了，市场总得有点预期。 但我们要看的是大趋势。昨晚腾讯正式上线了兼容OpenClaw的WorkBuddy，这释放了一个信号：接下来国内大厂都要下场“养龙虾”了。

我们做个假设，如果腾讯未来把这个“数字员工”做进微信好友列表里，那它的渗透率简直不敢想象。更关键的是，地方政府的热情已经被点燃了。深圳、无锡之后，今天合肥高新区也砸出了1000万的最高补贴来“养龙虾”。大家要看懂这背后的商业闭环：政府补贴是为了占领生态，就像当年运营商送宽带一样，等你养熟了这只“龙虾”，后面的算力费、Token费，那可是源源不断的现金流。这种商业模式赚钱的持续性，才是资本市场最看重的。

还有一个板块，就是“培育钻石”概念的异动。简单解读一下吧，这事儿其实跟首饰没啥关系，它的核心是“金刚石散热”。最近Akash Systems推出了搭载金刚石冷却技术的AI服务器，用了AMD的高端芯片。金刚石是目前人类已知的热导率最高的材料，在AI芯片算力爆炸、发热惊人的今天，这种散热技术正从“实验室”走向“产业化”。民生证券有个观点我很认同：这东西会从军工航天起步，最后杀入消费电子。所有沾上AI的硬核技术或者应用，都有可能成为接下来的资金炒作的重点。

至于午后冲上热搜第一的“6G”，以及表现不错的新能源和医药，这其实都是咱们昨天解读重要会议内容的延伸。国家划定的“6+6”重点产业，也是当前资金选择的方向。

不过，咱们做分析的，不能只看涨跌，得看细节。今天的成交额是2.4万亿，比昨天缩量了近2500亿。这个缩量很有意思，它说明了两个问题：第一，空头杀跌的力量暂时枯竭了；第二，多头在这里也没有盲目地去硬顶前期的关键压力位4127。

我昨天有专门分析，指数将会验证落右脚探底的踩实的过程，今天的反弹基本验证了这个判断。但因为今天多个指数是个高开，我反而倾向于认为指数直接单边向上突破的概率并不大。

今日上证指数最高摸到4123点，刚好就在前期4127点的关键位下方运行。接下来的两天，大概率会维持一个强势震荡的格局，这种“震荡磨底”其实比直接干拔向上要健康，因为今天是近期上涨家数最多的一天，如果市场情绪想要维持住，还需要中证500和中证1000这些中小盘指数配合着完成修复。

至于港股，很多朋友急着想去恒生科技抄底。我的建议是：别急。探底和筑底是两码事，探底可能很快，但筑底往往有个反复的过程，那个时候才是更有安全边际的加仓点。

最后，我想分享一下中金公司对油价的两种推演，这直接关系到我们接下来的组合策略。

1、如果霍尔木兹海峡的封锁能在两周内结束，油价大概会在80-90美元震荡；

2、如果封锁持续到二季度，油价可能真的会冲向120美元以上。

所以看了这两种推演，各位也就明白了为什么最近我们一直强调，在咱们的投资组合里，一定要有“抗通胀”和“新叙事”这两手准备。当前的宏观背景，持有现金也会让人焦虑，因此多元资产配置的合理性尤为重要。

我们要相信，在我们估值相对便宜的A股，尤其港股，又有AI这种生产力革命加持的情况下，我们那些经营稳定的优质资产，一定程度上也是外资的避风港。 站在这个时点，面对市场的动荡，咱们真的可以再从容一些。每一次短期的波动，恰恰可能是买入长期有价值资产的机会。过去咱们聊过很多次，要在低迷时布局，在繁杂中守住逻辑。今日的反弹正在验证了我们之前对“右脚踩实”的预判，所以接下来两天如果能维持强势震荡的走势目前更加合理一些。